Cyprus Economy 6th Decree/Bank Restrictions.Экономика Кипра; Указ Шестой

The Central Bank of Cyprus, on behalf of the Minister of Finance Harris Georgiades, has published a modified version of the temporary restrictive measures on transactions today. This is the 6th decree which is effective for 7 days, starting as from today.

(1) Cashless payment and or transfer of deposit/funds in an account held in another credit institution within the Republic is permitted:

(i)  up to €300.000,

(ii) over €300.000 for transactions that fall within the normal business activity of the customer provided the Committee's approval is obtained. The credit institution submits to the Committee a request for each payment as well as the necessary justifying documents. The Committee in taking its decision takes into account the justifying documents and the liquidity buffer situation of the credit institution.

(2) Cashless payments or transfers of deposits/funds to accounts held abroad are prohibited, with the exception of:

(i)  Payments for transactions that fall within the normal business activity of the customer upon presentation of justifying documents as follows:

(aa) payments of up to €20.000 per day per account are not subject to the Committee's approval:

(bb) payment from €20.001 to €300.000 is subject to the approval of the Committee. A list of the requests for payments falling within this category shall be submitted to the Committee in a standardised electronic file in a format specified by the Committee. A request may be included in the list only if the credit institution is satisfied that the file content is consistent with the provisions of this Decree. The Committee in its decision, which shall be taken within 24 hours, shall take into account the liquidity buffer situation of the credit institution.

(cc) payment above €300.000 is subject to the Commission's approval. The credit institution shall submit to the Committee a request for each payment as well as the necessary justifying documents The Committee in taking its decision takes into account the justifying documents and the liquidity buffer situation of the credit institution.

(3) On the first maturity of fixed term deposits, the higher amount between €5.000 or 20% of the total amount of the deposit in question, shall, according to the choice of the depositor, either be transferred to a sight/current account or be deposited in a new fixed term deposit in the same credit institution. For the remaining amount the maturity shall be extended for one month.

(4) Provided that, in relation to a notice account of a natural person the transfer of €300 daily per person to a sight/current account within the same credit institution is permitted.

(l) The opening of a new account for any customer who is not an existing customer of a credit institution is prohibited unless-

(i)   the account will be credited only with funds transferred from abroad,

(ii)  the prior approval of the Committee is obtained:

Provided that the approval of the Committee is only granted in case of a person not having any account with any credit institution.

5) Exports of euro notes and/or foreign currency notes are prohibited in excess of €2.000, or the equivalent in foreign currency, per natural person per journey abroad. The Director of Customs and Excise Department shall ensure the implementation of this measure.

 

Сообщаем, что сегодня 12.04.2013, Центральный Банк Кипра, от лица Министра Финансов, Харриса Георгиадиса, опубликовал модифицированную версию, в отношении временно ограничительных мер по сделкам.

Это 6-й указ, который будит действовать в течение 7 дней, начиная с сегодняшнего дня.
(1) Безналичная оплата и/или передача депозитов/средств на счета, открытые находятся в других кредитных организациях на территории Республики, разрешается:

(I) до € 300,000,

(II) переводы, превышающие € 300,000 для сделок, которые попадают под нормальный курс бизнес деятельности клиента, при условии одобрения перевода Комитетом.

(2) Безналичные платежи или переводы депозитов / средств на счета, действующие за рубежом, запрещены, за исключением:

(I) платежи операции, которых относятся к обычной бизнес деятельности заказчика по предъявлению подтверждающих сделку документов, следующим образом:

(АА) платежи в размере до € 20.000 в день со счета, не подлежат утверждению Комитетом:

(ББ) платежи в размере от € 20,001 до € 300,000 подлежат утверждению Комитетом.

(ВВ) платежи в размере свыше € 300.000 подлежат утверждению Комиссией.

(3) по истечению срока депозита, не превышающего сумму € 5.000, или составляющего 20% от общей суммы вклада/депозита, по выбору вкладчика, должны, либо, поместить данные средства на текущий счет самого вкладчика, либо, сумма такого депозита, должна быть передана на хранение в виде нового срочного вклада, в том же кредитном учреждении. Для оставшихся средств от суммы депозита, погашение может быть продлено на один месяц.

(4) в отношении «notice account» физических лиц, допускаются переводы в размере € 300  в день на человека, на текущий счет, при условии, что, перевод осуществляется в рамках одного кредитного учреждения.

(Г) открытие нового счета для любого клиента, который не является клиентом кредитного учреждения, запрещено, за исключением –

(I), счет будет кредитован только  денежными средствами/зачислениями, поступившими из-за рубежа,

(II) предварительное одобрение Комитета получено:

При условии, что одобрение Комитета предоставлено, только в случае, если лицо не имеет никакого счета, ни в каком кредитном учреждении.

5) экспорт банкнот в валюте евро и / или купюр иностранной валюты или эквивалента в иностранной валюте свыше € 2.000, на физическое лицо для поездки за рубеж, запрещено. Директор таможенного и акцизного управления должен обеспечить реализацию этой меры.

 

 

 

Quick Links

EurocollectnetIAGlegal 500Global LawIFLRHGitpaLawyers networkmartindaleLegal awards winner 2014
Newsletter

Leave your e-mail and join our newsletter!